Русский ипотечный кризис
Объем ипотечных кредитов в России продолжает расти, и в 2012 году должен выйти на предкризисный уровень. И причин тому несколько.
Во-первых, рост доходов населения. Как бы мы не жаловались на жизнь, но сберкнижки ясно говорят, что сбережения россиян увеличиваются.
Во-вторых, относительная дискредитация большинства финансовых инструментов заставляет банковские структуры искать формы капиталовложений вне фондового рынка. Недвижимость, обладая, возможно, меньшей прибыльностью, чем бумаги ММВБ, обладает гораздо большей стабильностью.
И в-третьих, в России ипотека является чем-то вроде социальной программы правительства. Центробанк активно накачивает банковскую сферу деньгами. Государственные банки предлагают наиболее выгодные условия кредитования физических лиц.
Комбинация этих факторов приводит к тому, что в России, похоже, возникает новый ипотечный пузырь. Банки соревнуются в дешевизне кредитов, первоначальный взнос с 30%, бывших нормой в кризисные годы, упал до 10-15%, а где-то и до нуля. По мнению Агентства Ипотечного Жилищного Кредитования, к Новому Году объем ипотечного рынка может вырасти на 45,9 - 56,8%.
Однако рост объемов кредитования может быть обусловлен в том числе «плохими» кредитами. Кредит, взятый при нулевом первоначальном взносе является очень рисковым, он взят, по сути, из последних сил. И в случае ухудшения экономической ситуации в стране такие кредиты очень быстро станут просроченными. По мнению ряда экспертов российские банки сейчас повторяют ошибки американских банков, запустивших каскад глобального кризиса три года назад.
Во-первых, рост доходов населения. Как бы мы не жаловались на жизнь, но сберкнижки ясно говорят, что сбережения россиян увеличиваются.
Во-вторых, относительная дискредитация большинства финансовых инструментов заставляет банковские структуры искать формы капиталовложений вне фондового рынка. Недвижимость, обладая, возможно, меньшей прибыльностью, чем бумаги ММВБ, обладает гораздо большей стабильностью.
И в-третьих, в России ипотека является чем-то вроде социальной программы правительства. Центробанк активно накачивает банковскую сферу деньгами. Государственные банки предлагают наиболее выгодные условия кредитования физических лиц.
Комбинация этих факторов приводит к тому, что в России, похоже, возникает новый ипотечный пузырь. Банки соревнуются в дешевизне кредитов, первоначальный взнос с 30%, бывших нормой в кризисные годы, упал до 10-15%, а где-то и до нуля. По мнению Агентства Ипотечного Жилищного Кредитования, к Новому Году объем ипотечного рынка может вырасти на 45,9 - 56,8%.
Однако рост объемов кредитования может быть обусловлен в том числе «плохими» кредитами. Кредит, взятый при нулевом первоначальном взносе является очень рисковым, он взят, по сути, из последних сил. И в случае ухудшения экономической ситуации в стране такие кредиты очень быстро станут просроченными. По мнению ряда экспертов российские банки сейчас повторяют ошибки американских банков, запустивших каскад глобального кризиса три года назад.
Источник: www.ners.ru
